Как развивать компанию: диверсификация бизнеса

Для развития бизнеса необходимо постоянно предпринимать меры для расширения производства, освоения новых рынков, запуск новых сервисов. Для достижения данных целей возникает потребность в дополнительных инвестициях или займах. Чтобы добиться успеха в стратегии, важно соблюдать финансовый баланс в компании. Один из наиболее оптимальных и подходящих методов – использование диверсификации.

Что нужно понимать под диверсификацией

Под диверсификацией бизнеса необходимо понимать стратегию развития, предполагающую вложение средств в различные финансовые инструменты. Ключевой принцип – инвестиции должны по-разному реагировать на одну и ту же ситуацию. Таким образом можно восполнить потери одних активов за счет повышения других. Простыми словами: не складывать все яйца в одну корзину.

Зачем нужно проводить диверсификацию

Необходимость в диверсификации обуславливается рядом задач, которые достигаются за счет реализации стратегии:

• уменьшение рисков, обусловленных снижением спроса на продукцию. При вложении средств в несколько стран можно избежать проблем, обусловленных нестабильной политической или экономической ситуаций. К примеру, снижение фондового рынка Китая на 10% может стать критичным, если портфель сформирован только из активов данной страны. Если же инвестиции распределить по другим странам, такого исхода можно избежать;
• уменьшение волатильности активов. При грамотном формировании портфеля можно не только снизить риски из-за изменения цен, но также обеспечить достойный заработок;
• обеспечение защиты фирмы от чрезмерных потерь в нестабильные периоды, когда кризисные явления распространяются на отрасль или всю экономику. Необходимо учитывать, что диверсификация поможет справиться с кризисами. Однако данная стратегия неспособна противостоять глобальному падению финансовых и экономических секторов мира. Как пример: событие 2007-2009 годов, когда пострадали почти все активы.

Помимо описанных выше, можно выделить иные причины необходимости диверсификации:

• повышение рентабельности производства;
• нахождение дополнительных возможностей по реализации производственных мощностей;
• формирование резерва для дальнейшего развития или для покрытия возможных убытков;
• расширение компании;
• проведение реорганизационных мероприятий.

При грамотном использовании диверсификации компания способна подстроиться практически под любую экономическую ситуацию.

В чем плюсы и минусы стратегии

В качестве преимуществ диверсификации бизнеса можно выделить следующие позиции:

• повышение устойчивости к кризисным событиям и усилению конкурентных компаний;
• снижение финансовой зависимости от внешних источников, в том числе – кредитования;
• обеспечение гибкости стратегии в долгосрочной перспективе, что позволяет добиться адаптации практически к любым трендам;
• повышение вероятности получения займов с выгодными условия как на внутреннем, так и на международном рынках;
• обеспечение весомого конкурентного преимущества, основанного на появлении новых направлений в компании;
• увеличение конкурентоспособности фирмы за счет принципа «не сработала одна позиция – сработает другая»;
• улучшение привлекательности бизнеса для потенциальных инвесторов и партнеров.

Помимо указанных выше преимуществ, важно учитывать и недостатки данной стратегии:

• необходимость в больших объемах ресурсов. В данную категорию включены не только финансы. Для успешной диверсификации понадобятся также производственные мощности, максимальная вовлеченность сотрудников и т.п.;
• риски, обусловленные изменением условий рынка. Решение компании наладить выпуск новой линейки продукции может столкнуться с кризисной активностью, предугадать которую зачастую невозможно. Подобное событие негативно сказывается на покупательной способности потенциальных клиентов, что приводит к убыточности производства;
• проблемы с управлением масштабной схемой. После создания портфеля необходимо уметь правильно реагировать на события, что требует специфичных навыков. Зачастую у бизнесменов нет нужных знаний для успешного управления столь сложной структурой.

В дополнении стоит отметить, что диверсификация может быть реализована при любом состоянии фирмы. Стратегия зачастую используется как один из методов для вывода производства из кризисной ситуации, долгое время сохраняющейся в отрасли.

Какие выделяют разновидности диверсификации

Связанная

Наиболее очевидный и простой вариант, предполагающий производство продукции, которая походит на уже выпускаемый ассортимент. Таким образом можно существенно снизить потенциальные расходы, ведь для проведения стратегии имеется все нужное оборудования.

Дополнительно связанная диверсификация подразделяется на два типа:

• горизонтальная. Подразумевает выпуск продукта со схожими свойствами;
• вертикальная. Основывается на производстве продукта, который планируется использовать в качестве дополнения к уже выпускаемому ассортименту.

Несвязанная

Такой вид диверсификации более затратный, так как предполагает выпуск продукции, не связанной с основным производством. Стратегия подразделяется на два типа:

• центрированный. Решения по производству принимаются с учетом того, какая сейчас выпускается продукция. Данный вариант проще реализовать за счет наличия предыдущего опыта;
• конгломеративный. Подразумевается выпуск продукции, которая никак не связана с текущим производством. То есть компании придется осваивать новые рынки, что влечет за собой весомые риски и затраты.

Комбинированная

Смешанный тип диверсификации предполагает формирование портфеля, который основывается на принципах связанной и несвязанной стратегий. Альтернативное развитие данного вида – распределение ресурсов компании по различным сферам деятельности предприятия.

По категориям активов

Стандартное развитие стратегии – распределить ресурсы между основными категориями активов:

• акции. Сколько будет стоить доля в фирме – определяется в первую очередь показателями компании, ее статусом на рынке, а также экономической ситуацией на глобальном рынке. Из-за этого предсказать возможные успехи и неудачи достаточно сложно. В связи с этим акции признаются волатильной категорией. То есть они могут принести немалый доход компании, но в то же время сохраняется высокий риск значительного обрушения;
• облигации. И организации, и государство приходят к решению взять в долг только в том случае, если понимают, что с высокой долей вероятности смогут вернуть заем. По этой причине облигации считаются менее рисковой категорией. Прибыль достаточно легко подсчитать, цена при этом изменяется в пределах небольшого диапазона. Ключевой минус – незначительная доходность, которая в большинстве случаев лишь немного перекрывает инфляцию;
• наличные. Эта категория не приносит доход сама по себе, при этом из-за инфляционных процессов ее стоимость снижается. Однако именно наличные особенно ценятся в кризисных ситуациях, ведь с их помощью можно незамедлительно приобрести рухнувшие финансовые инструменты;
• альтернативные активы. Данная категория включает все остальное: объекты недвижимости, драгоценные металлы, земельные участки и т.п.

Грамотно распределив активы между указанными выше категориями, можно добиться надежной диверсификации.

По странам

Каждое государство отличается по экономическим и политическим аспектам. К примеру, США и Китай обладают мощным технологическим сектором, а Европейский союз стремится обеспечить предприятия контролем в сфере климатического регулирования. Это и многое другое нужно учитывать при диверсификации.

При вложении активов в иностранные компании, нужно подбирать предприятия из самых сильных отраслей, не забывая при этом о потенциальных рисках, обусловленных проводимой политикой государства. К примеру, из-за внутриполитических решений IT-сектора Китая с февраля 2021 года потерял больше 800 миллиардов долларов, при этом компании США, напротив, прибавили 1,5 триллиона долларов.

Дополнительно страны подразделяют на развивающиеся и развитые. К первым относят Китай или Индию, в компании которых рекомендуется вкладываться в период глобального экономического роста. Предприятия из развитых стран – США и Великобритания – наиболее привлекательны для инвестиций при достижении середины бизнес-цикла или перед кризисными событиями.

По валютам

При инвестировании в компании из разных стран обычно выполняется и диверсификация по валютам, ведь фирма из Китая зарабатывает в юанях, в США – в долларах, во Франции – в евро и т.п.

Если же было принято решение не вкладываться в иностранные компании, то имеет смысл распределить ресурсы по разным валютам. Наиболее очевидные варианты – евро и доллар. Помимо них, следует обратить внимание на юани и йены.

По секторам экономики

Как правило, фондовый рынок подразделяется на 11 секторов и множество отраслей. Каждый из них обладает своими особенностями и нюансами, которые важно учитывать при диверсификации. Как пример:

• сектор коммунальных услуг относительно хорошо переживает кризисные события, так как обычно государство обеспечивают его защиту с помощью различных инструментов и мероприятий;
• для IT является характерными стремительно развивающиеся фирмы;
• промышленный сектор ценен высокими дивидендами;
• отрасль продукции выборочного спроса считается циклической, наибольший рост фиксируется после кризисных явлений.
• и т.п.

На одно событие разные сектора реагируют по-разному: первый – растет, второй – падает, третий – не меняется. Формирование сбалансированного портфеля – основа диверсификации.

Диверсификация на реальных примерах

Для более полного представления о сути диверсификации в дополнении стоит рассмотреть конкретные примеры реализации данной стратегии:

• Johnson & Johnson. Корпорация занимается производством не только товаров для детей или косметики, по которым она знакома большинству потребителей, но также выпускает лекарственные средства, диагностическое оборудование, хирургические изделия. За каждый сектор производства отвечает свой руководитель, который обеспечивает полноценный контроль процессов. То есть корпорация реализует диверсификацию конгломеративного типа;
• BIC. Изначально компания занималась выпуском исключительно пишущих ручек. Впоследствии по мере развития была разработана технология, с использованием которой получилось добиться максимально бюджетного производства продукции. Далее на основе данного метода в качестве реализации стратегии диверсификации компания приняла решение о налаживании выпуска одноразовых бритвенных станков и зажигалок;
• Student Agency. Чешская компания, изначально предоставлявшая услуги турагенства для проведения междугородних экскурсий на автобусах. В дальнейшем фирма решила диверсифицировать деятельность и открыла представительства в других странах: Германия, Словакия и Австрия. Кроме того, компания расширила ассортимент услуг и стала предлагать бронирование отелей и туристических экскурсий. Данная ситуация относится к связанной вертикальной диверсификации.

В итоге, грамотно реализованная диверсификация не только помогает в развитии компании, но также позволяет выстроить надежную оборону на случай кризисных событий. При разработке стратегии важно учитывать собственные возможности. Формирование портфеля необходимо проводить при строгом соблюдении баланса активов.